Deflationary Collapse Ahead?

Our Finite World

Both the stock market and oil prices have been plunging. Is this «just another cycle,» or is it something much worse? I think it is something much worse.

Back in January, I wrote a post called Oil and the Economy: Where are We Headed in 2015-16? In it, I said that persistent very low prices could be a sign that we are reaching limits of a finite world. In fact, the scenario that is playing out matches up with what I expected to happen in my January post. In that post, I said

Needless to say, stagnating wages together with rapidly rising costs of oil production leads to a mismatch between:

  • The amount consumers can afford for oil
  • The cost of oil, if oil price matches the cost of production

This mismatch between rising costs of oil production and stagnating wages is what has been happening. The unaffordability problem can…

Δείτε την αρχική δημοσίευση 3.065 επιπλέον λέξεις

Advertisements

Σχολιάστε

Εισάγετε τα παρακάτω στοιχεία ή επιλέξτε ένα εικονίδιο για να συνδεθείτε:

Λογότυπο WordPress.com

Σχολιάζετε χρησιμοποιώντας τον λογαριασμό WordPress.com. Αποσύνδεση / Αλλαγή )

Φωτογραφία Twitter

Σχολιάζετε χρησιμοποιώντας τον λογαριασμό Twitter. Αποσύνδεση / Αλλαγή )

Φωτογραφία Facebook

Σχολιάζετε χρησιμοποιώντας τον λογαριασμό Facebook. Αποσύνδεση / Αλλαγή )

Φωτογραφία Google+

Σχολιάζετε χρησιμοποιώντας τον λογαριασμό Google+. Αποσύνδεση / Αλλαγή )

Σύνδεση με %s