How would a stock price crash affect us?

Fabius Maximus website

Summary: As so many of us expect, the US stock market might (might!) have begun the big rollover. If so, how might that affect the US economy? If you rely on the news, you’ll be surprised. Here’s a brief note; I’ll write more about this next week.  {2nd of 2 posts today.}

"Little Wonder" by Joe Maccer «Little Wonder» by Joe Maccer at DeviantArt.

The decline of stock prices in China and America will produce the usual flood of clickbait. In fact stock prices have only minor effects on the economy. In the 25 May 1970 issue of Newsweek, 3 major economists gave their views. Friedman and Samuelson are Nobel Laureates.

Henry Wallich: «After 1929, the Dow Jones industrial average dropped by about 90%. I see nothing of the sort ahead. And even if the stock market suffered further reverses, the economy still would not be decisively affected.»

Milton Friedman:…

Δείτε την αρχική δημοσίευση 1.069 επιπλέον λέξεις

Advertisements

Σχολιάστε

Εισάγετε τα παρακάτω στοιχεία ή επιλέξτε ένα εικονίδιο για να συνδεθείτε:

Λογότυπο WordPress.com

Σχολιάζετε χρησιμοποιώντας τον λογαριασμό WordPress.com. Αποσύνδεση / Αλλαγή )

Φωτογραφία Twitter

Σχολιάζετε χρησιμοποιώντας τον λογαριασμό Twitter. Αποσύνδεση / Αλλαγή )

Φωτογραφία Facebook

Σχολιάζετε χρησιμοποιώντας τον λογαριασμό Facebook. Αποσύνδεση / Αλλαγή )

Φωτογραφία Google+

Σχολιάζετε χρησιμοποιώντας τον λογαριασμό Google+. Αποσύνδεση / Αλλαγή )

Σύνδεση με %s